楚留香（狄龙 饰）与一点红自从在神水宫杀死了无花和尚后，又回到中原。结识了李玉函（岳华 饰）柳无眉（井莉 饰）夫妇。在此前后，楚留香曾遇到连串莫明其妙的事情，后来，楚留香才知柳无眉身患宿疾，她需要以楚留香的人头到蝙蝠岛去换取一种药物治病，是以欲置楚留香于死地……楚留香亲往蝙蝠岛了解事件，才惊觉阴谋中又有阴谋……

振远镖局的八十万两黄金无故被劫，六扇门总捕头金九龄（凌云 饰）请来了陆小凤（刘永 饰），希望他能够协助自己破案。拿着大盗留下的红缎罗帕，陆小凤和薛冰（井莉 饰）前往京城，在那里遇见了司空摘星（艾飞 饰